Warum sind Rohstoffe ein Muss in einem volatilen Markt?

Wenn Sie an eine Terminbörse denken, stellen Sie sich vielleicht einen chaotischen Handelssaal mit schreienden Händlern vor. In dieser lebhaften Umgebung treffen sich Käufer und Verkäufer, um mit verschiedenen Rohstoffen zu handeln, darunter landwirtschaftliche Erzeugnisse, Metalle und Öl. Diese Rohstoffe werden täglich gehandelt, ebenso wie Finanzprodukte wie Fremdwährungen und Aktienindizes.

Wer sein Verständnis für die Rohstoffmärkte vertiefen möchte, sollte unbedingt lernen, wie man in Öl investiert, denn es ist nach wie vor ein wichtiger Bestandteil der Weltwirtschaft.

Der Kern dieses Systems ist die Rolle, die Rohstoffe als Absicherung gegen die Inflation spielen. Wenn die Inflation zunimmt, steigen die Preise für Rohstoffe wie Öl und Weizen tendenziell an. Denn wenn die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen steigt, steigen auch die Kosten für die zu ihrer Herstellung benötigten Materialien. Im Gegensatz zu den meisten Vermögenswerten profitieren Rohstoffe oft von der Inflation, was sie zu einer wertvollen Ergänzung eines Portfolios macht, insbesondere in Zeiten steigender Preise.

Warum Benchmarking bei Rohstoffinvestitionen wichtig ist

Ein Benchmarking Ihrer Anlagen ist wichtig, denn es hilft Ihnen zu verstehen, wie gut sich Ihr Portfolio im Vergleich zum Markt entwickelt. Eine der gängigsten Benchmarks für Rohstoffe ist der S&P GSCI Total Return Index. Dieser Index bildet eine breite Palette von Rohstoffen ab, darunter Öl, Gold, Weizen und mehr. Der S&P GSCI basiert darauf, wie viel von jedem Rohstoff weltweit produziert wird, was ihn zu einem guten Maß für ihren Gesamtwert auf dem Markt macht. Anleger nutzen diesen Index häufig, um die Performance ihrer Rohstoffinvestitionen mit der des übrigen Marktes zu vergleichen und sich so ein klareres Bild von deren Leistungsfähigkeit zu machen.

Der Wert von Rohstoffen in einem Portfolio

Rohstoffe unterscheiden sich von traditionellen Anlagen wie Aktien und Anleihen, weil sie sich nicht immer in dieselbe Richtung bewegen. Dies nennt man eine niedrige oder negative Korrelation. Aktien und Anleihen steigen oder fallen oft gemeinsam, aber Rohstoffe können unabhängig voneinander handeln. Während beispielsweise Aktien in einer Inflationsphase fallen können, können die Rohstoffpreise steigen und so einen gewissen Schutz bieten.

Rohstoffe bieten diesen Vorteil, weil sie in der Regel unterschiedlich auf wirtschaftliche Faktoren reagieren. Bei Inflation beispielsweise steigen die Rohstoffkosten, was die Rohstoffpreise in die Höhe treiben kann. Dies macht sie zu einer wertvollen Ergänzung eines Portfolios, da sie dazu beitragen können, das Gesamtrisiko zu verringern, indem sie volatilere Vermögenswerte ausgleichen.

Ein wichtiger Punkt, den man über Rohstoffe wissen sollte, ist, dass ihre Preise sehr volatil sein können. Die Preise werden stark von Angebot und Nachfrage beeinflusst. Wenn es beispielsweise eine große Weizenernte gibt, wird der Preis wahrscheinlich sinken, während eine Dürre die Preise aufgrund der Angst vor einer Verknappung steigen lassen könnte. Da sich die Angebots- und Nachfragebedingungen so häufig ändern, sind Rohstoffe oft unberechenbarer als Aktien oder Anleihen. Einige, wie Gold, sind stabiler, weil sie in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit als sichere Anlagen gelten. Aber auch Gold kann je nach Marktlage Preisschwankungen unterliegen.

Wie man in Rohstoffe investiert

Es gibt vier gängige Möglichkeiten, in Rohstoffe zu investieren:

1. Direktinvestitionen: Hierbei wird der eigentliche Rohstoff, wie Gold, Silber oder Öl, gekauft. Dies bietet zwar ein direktes Engagement, erfordert aber auch logistische Maßnahmen wie Lagerung und Transport.
2. Terminkontrakte: Futures-Kontrakte ermöglichen es Ihnen, eine bestimmte Menge einer Ware zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Methode bietet ein direktes Engagement in Preisveränderungen, erfordert aber oft ein beträchtliches Kapital und Kenntnisse des Marktes.
3. Rohstoff-ETFs: Diese börsengehandelten Fonds bieten eine einfachere Möglichkeit, in Rohstoffe zu investieren, ohne sie physisch lagern zu müssen. Einige ETFs bilden den Preis eines Rohstoffs ab, während andere in Terminkontrakte investieren.
4. Auf Rohstoffe bezogene Aktien: Eine weitere Möglichkeit besteht darin, in Unternehmen zu investieren, die Rohstoffe produzieren. Sie könnten zum Beispiel Aktien einer Ölgesellschaft oder eines Bergbauunternehmens kaufen. Damit sind Sie zwar indirekt beteiligt, aber der Aktienkurs spiegelt nicht immer den Marktpreis des Rohstoffs wider.

Fazit

Rohstoffe können eine wichtige Rolle bei der Diversifizierung Ihres Portfolios spielen, insbesondere in Zeiten der Inflation. Sie bieten Schutz vor steigenden Preisen und können dazu beitragen, das Gesamtrisiko Ihrer Anlagen zu verringern, indem sie andere Anlageklassen ausgleichen. Allerdings sind sie auch volatil, und es ist wichtig, ihre Risiken und Vorteile zu verstehen, bevor man investiert. Mit Optionen, die von Direktkäufen bis hin zu börsengehandelten Fonds reichen, bieten Rohstoffe Flexibilität für verschiedene Arten von Anlegern. Wenn Sie Rohstoffe in Ihre Anlagestrategie einbeziehen, können Sie potenziell von ihrem einzigartigen Verhalten profitieren und Ihr Portfolio in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit schützen.